Catatan Trading 13 Mei 2009 - SEBERAPA PERKASA SIH?

Indeks gerak naik seperti lupa berhenti; orang yang mau cari untung dr pasar saham bingung; Kenaikan dan penurunan yang cepat selalu sulit karna sifat “RAKUS” dan “TAKUT” dominan sekali disitu. Hampir setiap keputusan sulit – keputusan jual ternyata salah karna besoknya saham tersebut terbang – keputusan beli sulit karna saham sudah rasanya sudah mencapai resistance yang kuat – lho tp kok tetep naik? Saya gak mau diombang-ambing market – berusaha konsisten – logis – dan tetep pake akal sehat dan ikuti aturan dasar yang saya buat sendiri yaitu: “fokus untuk melakukan ‘cara trading dengan benar – bukan fokus untuk ‘trading untuk hasil uang” – uang akan datang sebagai hasil bukan tujuan; tujuannya tetap “Trading dengan benar”.
Catatan umum :


IHSG
Kenaikan indeks masih di support dengan volume yang besar – tp sudah terlihat keelahan di saham-saham grup bakrie untuk terus naik menanjak – saham2 lin ke dua yang mulai di lirik karna harga masih belum terlalu menanjak.

Indeks akan bergerak cenderung turun
Range 1800-2000


ELTY
Range : 270 – 310 : SIDELINE
volume masih tinggi; dan sudah melewat di batas resistance kuatnya RP 270; batasan berikutnya adalah rp 345 yang juga kuat; bila terjadi koreksi namun dengan volume yang kecil – besar kemungkinan formasi bullish benar. Bila koreksi menembus rp 200 maka penurunan akan berlanjut
beli di range bawah bila penurunan harga tdak diikuti volume besar


ENRG
Range : 450 – 630 : BULLISH
Kenaikan ENRG akan ditopang dari kenaikan pertambangan dan penyesuaian dari harga akibat sentimen negatif di saham2 kelompok Bakrie.
Belum terlihat pembalikan arah – terlebih2 bila penyesuaian harga yang naik terlalu cepat ini tidak diikuti oleh volume tinggi – tanda beli di ENRG smakin terlihat


INDF
Range : 1520 – 1920 = bullishpenyesuaian harga di 1580-1600 selama 3 hari ini tidak diikuti oleh volume yang besar – kenaikan berikutnya akan segera terlihat menuju ke 1920

YOU JUMP ...I'LL JUMP?

Dow Jones surge almost 3% last night. Seeing the news in Bloomberg and CNBC - everybody makes a comment with a smiling face. The Stocks rallied as investors placed bets that a recovery in the financial and housing sectors is more likely to occur following the U.S. government's move to bail out mortgage giants Fannie Mae and Freddie Mac. Investors were hoping that the plan to inject up to $100 billion in each of the government-chartered mortgage financiers could not only help lower mortgage rates but perhaps help buoy the overall economy.

Is it ?
yes...but in the medium to the long term.
So, will today the market jump following the US and Europe market?
can be !
However I'm still reluctant to start invest in the market with huge uncertainty.
In the short term there will be a huge selling order to the market - some bad news are still coming as a result of economic slowdown since January 2008 and the market will over reacting because now the market are full with investor that are not equipped with sufficient knowledge nor investment planning - but only believe what the sales says that invest in an equity market will give a lot of money. These investor are reacted slowly to sell - and these coming days or month they will start to get nervous, frightened and then start to sell. And the amount are huge !

I'LL watch the market very close.
Ready to change my view from bearish market to bullish market anytime.
Watch Bloomberg and CNBC on AM and PM;
follow commodity price
go to reuter and bloomberg website, or any website that give you information.
to equiped myself with knowledge, sharp my feeling on this fluctuation, and stabilize my emotion
See the price - see the chart - draw your support line and resistance line - or wait until volume confirm the movement.
once i feel convenient to start to invest then do it gradually - for long term investment.

Many stock with strong fundamental with bargaining price : BUMI, PTBA, AALI, BNBR; BTEL, TINS, INDF.

NERVOUS MARKET - still need to save your bullet

Selama 2 minggu berita yang terjadi di pasar adalah:
1. Dow Jones – berfluktuasi dengan kisaran 11,828 – 11.176 (5,4%) , perdagangan kemarin ditutup dengan -344,65% - atau turun sebesar -2,99% - dipicu oleh keluarnya data retail yang memperlihatkan penurunan pengeluaran , data pengangguran yang meningkat melebihi yang diperkirakan.
2. Harga minyak berfluktuasi dengan range $120 - $ 105 dengan trend menurun. Peningkatan harga selama beberapa hari merupakan letupan karna kekuatiran badai Gustav bukan karena hal-hal fundamental.
3. Harga komoditas : emas, minyak kelapa sawit, timah berkecendurangan turun
4. JSE indeks bergerak dalam kisaran 2.165 – 2.075 dengan trend menurun
5. BI meningkatkan bunga sebesar 0,25% dalam rangka mengontrol laju inflasi
6. Indeks regional bergerak turun dalam kisaran yang cukup lebar

Data2 diatas, trend grafik menunjukkan perdagangan akan menuju ke penurunan yang lebih dalam dalam jangka menengah – sedangkan dalam jangka pendek dapat diharapkan teknikal rebound terjadi di saham-saham komoditas : AALI; INKP; UNSP; TINS; PGAS dan infrastruktur: BNBR; BTEL, retail : INDF;CPIN

Penurunan di bursa sudah tidak lagi banyak terpusat kepada harga2 komoditas/ minyak – para pelaku pasar sudah lebih ter fokus terhadap data-data ekonomi yang keluar diseluruh dunia – dan data-data itu akan terus keluar sebagai hasil pelemahan ekonomi yang sudah terjadi dari awal tahun.

Trend Dow Jones menurun dengan support 10.700 ; trend perdagangan Dow Jones ini akan menjadi landasan bursa Asia – dan untuk Indonesia jg akan terkait erat dengan keadaan ekonomi global ditambah lagi pelemahan rupiah terhadap dollar - dengan trend menurun support di 1900 dan dapat terus berlanjut ke 1832.

ARE YOU IN THE BET MOOD?

We only have three simple choices: buy - sell - or hold, yet it difficult to decide - because it needs deep analysis and broad consideration when it comes to stock market.
Should we buy ? should we sell ? should we just watch ?
you decide ! based on your risk appetite !

Condition today:
1. Oil rose up to USD 115,65 - good news for mining industry;
2. DJIA and other world indices rose 0,6% - 7,63% (shanghai -wow!!) - good news on the market sentiment.
3. All commodities i.e gold, platinum, metal also rose - good news for mining industry
4. Trading volume are still below average

The rose of indices in most of the market was benefit from a renewed rise in crude prices and bargain hunting for financial sector shares however on the contrary some bad news are announces such as Lehman Brothers tumbling 13 percent on Wall Street after JPMorgan Securities forecast that the investment bank will take a further $4 billion in writedowns tied to losses on mortgage-related investments. And Goldman Sachs slashed its earnings outlooks for five major rivals,citing mounting writedowns on mortgages, a slowdown in overall activity and legal expenses.

The hint that the condition might getting better are not yet to come but..
we have the momentum that might push the market up from the mining and agriculture sector shares that have been dominate the market for the last 2 years.

A reversal pattern are found in many stock such as UNSP, BUMI, LSIP - this stock might continue the gain.
Are you in the bet mood?

I still pick my favorite stock : BNBR; UNSP;INDF, TINS, AALI - not for long term.
I broaden my review to KLBF, AISA --> as these stock have a good fundamental, growing and for KLBF they are in a very low price.

SAVE YOUR BULLET

Take a look on the right sidebar which shows "MARKET INDICES" - you'll see RED dominate all the market. With wide downside, Shanghai composite index now running -5,34%. WOW !!
What happened?? - I would define this as an accumulate fear which become bigger and bigger.
Market sentiment became worsen. Even bad news rise in DJIA about the troubles of government-sponsored enterprises Fannie Mae (FNM 6.15, -1.76) and Freddie Mac (FRE 4.39, -1.46), even though crude settled lower below the $113 per barrel mark.
the sentiment should not reflected on the broaden market.

What would I do? in the situation like this ?

I don't want just fired my bullet while other are fireback to me without specific target.

I will save my bullet - watch this battlefield - re-strategy - put my energy to review which stock might be the good stock when the chaos slowdown. I would watch which stock with the buying signal.

Who would buy the stock in this situation?
The speculator - or the clever fundamentalist ! Be carefull...follow the 'clever fundamentalist' not the speculator.

SEKTOR PERTAMBANGAN JATUH

IHSG turun 21,494 point atau -1,02%. Dan penyumbang terbesar dari penurunan itu adalah Pertanian - 4,49% dan Pertambangan -4,06%. Sedangkan pendukung positif dari indeks adalah Aneka Industry 0.06% dan sektor keuangan 1,54%.

Indeks kita cenderung untuk bergerak terbalik dari Amerika dan Eropa - itu disebabkan karena perdagangan di IHSG didominasi oleh perdagangan saham sektoral Pertanian dan Pertambangan yang bergerak sesuai dengan pergerakan harga komoditasnya - itu sebabnya bila harga minyak turun indeks cenderung turun.

Apakah indeks akan searah terus dengan pergerakan komoditas minyak?
tidak! bila komoditas tidak jadi primadona lagi, tidak bergerak fluktuatif - maka investor akan mulai melebarkan perhatian lagi kesektor-sektor lain seperti sektor keuangan, industri dasar, aneka industri,manufaktur - yang akan diuntungkan karena turunnya harga minyak.
Sektor keuangan dan industri dasar memiliki saham yang mendominasi JSE sebesar +/- 60%. Kenaikan sedikit saja di sektor tersebut akan dapat mendongkrak indeks saham.

Lalu apa yang berikutnya akan kita lakukan?
Ikuti fluktuasi komoditas dan mulai menilai saham sektor keuangan,industri dasar, consumer goods dengan nilai yang baik dan menunjukkan 'oversold'.

AKAN BERKELANJUTAN KAH KENAIKAN KEMARIN?

Rangkuman situasi ekonomi:
1. IHSG naik
2. Indeks regional mix dengan range -2,44% hingga 0,61%
3. Harga minyak turun 99cents menjadi $115,01
4. Harga emas turun
5. Dow Jones naik 26,64 (0,64%) dipicu karena penurunan harga minyak
6. Bursa eropa umumnya naik dengan range 0,01%-1,37%

Kemana arah IHSG?
Akan mengikuti kenaikan bursa pada umumnya atau akan turun karena pemicu kenaikan bursa kemarin justru didukung oleh kenaikan harga minyak (yang hari ini turun)?

Perdagangan kemarin memberi signal pembelian yang cukup besar dibeberapa saham spt BUMI, AALI, UNSP,TINS – disebabkan karena bargain hunting disaham-saham ini karena harga yang sudah murah.

Range kenaikan kemarin juga menutup penurunan indeks sebelumnya –

Saya beropini bahwa indeks hari ini akan tetap melanjutkan kenaikannya karena dukungan bargain hunting akan saham2 bagus yang berharga murah ini.

Strategi di market yang mempunyai kecenderungan bearish masih : SHORT TERM trading dan SELL ON HIGH.